什么是投入分散度

什么是投入分散度

投入分散度是反映投入组合面临的总危机中，系统性危机所占比例。

投入分散度的计算公式

因为基金的标准差衡量的是总危机，β系数衡量的是系统危机，因此，投入分散度就是基金的β系数和标准差的比率，其计算公式为：

其中β_i表示基金i的β系数，σ_i表示基金i的标准差。

投入分散度与系统性危机的关系

基金的投入分散度越大，则在其面临的总危机中，系统性危机所占比例越大，非系统性危机越小；也就是说，组合回报率可用于市场回报率解释的程度越大。投入分散度越低，说明组合回报率与市场回报率的关系越小。