什么是詹森测度

什么是詹森测度

詹森测度是指一种对投入组合危机调整后绩效的绝对衡量尺度。

公式为：αp＝rp－[rf＋βp(rm－rf)］

βp―资产组合P的系统危机；rf―无危机收益；rM―同期平均市场收益。

詹森测度的判断依据为：αP值愈大，基金业绩愈好；反之，则劣。

詹森测度的局限

詹森测度是一种在危机调整基础之上的绝对实绩度量方式，表示的是在给足危机水平的状况下，基金经营管理人通过对证券价格准确判断超额收益能力。